方法论

复利计算

复利计算器把初始本金、定期投入、年化收益率和投资年限结合起来，估算未来资产。月复利模式会将年化收益率折算为月度收益率，并逐月累计本金和投入；年复利模式则按年度滚动模拟。模型默认投入发生在每个周期末，因此结果是情景估算而不是逐日精确账本。

定投间隔

定投收益计算器允许用户输入定投间隔天数。系统会按实际间隔把年化收益率折算到每个投入周期，并在每个周期加入一次投入。如果设置年度投入递增，新的年度开始后，每次定投金额会按设定比例提高。保守、中性、积极情景会围绕用户输入的年化收益率动态生成。

指数 / ETF 回测

指数定投工具使用本地静态月度复权价格数据。用户选择起始年月和终止年月后，系统截取对应历史区间，并按定投间隔折算为月度等效投入，在每个月的复权价格上买入份额。最终资产根据期末价格和期末汇率换算为人民币。

汇率处理

对于美元或港币资产，初始投入会按初始汇率换算为资产币种，最终资产再按期末汇率换回人民币。图表中的人民币资产路径会使用起始到终止之间的线性汇率路径进行估算。这是一种简化处理，实际交易汇率可能逐日变化。

通胀调整

通胀调整用于估算未来金额折算到当前购买力后的价值。若名义最终资产为 A，通胀率为 i，投资年限为 n，则实际购买力近似为 A / (1 + i)^n。通胀率是长期假设，不代表未来实际 CPI。

最大回撤、最差年度和波动率

最大回撤衡量资产曲线从历史高点到后续低点的最大跌幅。最差年度按照自然年份估算年度起点到年度终点的表现。年化波动率根据月度收益变化估算，并乘以 12 的平方根转换为年度尺度。这些指标用于理解风险，不应单独用于判断投资价值。

FIRE 目标

FIRE 目标资产按“年支出 / 安全提款率”估算。系统逐年模拟资产增长、年度储蓄和通胀后的支出变化，并判断资产何时超过目标资产。矩阵中的 Lean、标准、舒适和 Fat FIRE 使用不同支出倍数，帮助用户比较不同生活水平下的覆盖率。